По словам руководителя сети Conflux под ником Forgiven, внезапный спад рынка криптовалют на этой неделе мог стать результатом скоординированной атаки на Binance.
В своём аккаунте в соцсети он написал, что инцидент выявил структурные недостатки, которые привели к каскадным ликвидациям по основным торговым парам.
Forgiven объяснил, что архитектура Binance позволяет трейдерам использовать различные виды обеспечения, от контрактов с маржой в долларах США и монетах до деривативов для стейкинга и токенов, привязанных к стейблкоинам. И всё в рамках одного счёта.
Эта гибкость стала особенно рискованной, когда рынки начали сильно колебаться. Когда USDe, BNSOL и WBETH потеряли привязку, стоимость обеспечения резко упала, что привело к принудительной ликвидации позиций розничных и институциональных инвесторов.
Данные Binance показали, что курс USDe на бирже упал до $0,65 по сравнению с $0,90 на других биржах. WBETH упал до $0,20, а BNSOL — до $0,13, что привело к потере кредитных счетов.
Поскольку значения маржи были привязаны к текущим спотовым ценам, а не к фиксированным, потери быстро росли.
Forgiven отметил, что несколько альткоинов упали только на Binance, а это признак того, что хеджированный портфель крупного маркет-мейкера был полностью уничтожен.
Объём торгов USDe, WBETH и BNSOL колебался от $3,5 до $4 млрд в течение 24 часов.
Forgiven оценил итоговое колебание прибылей и убытков от $0,5 до $1 млрд. Соответственно, общий размер выплат Binance может оказаться в этом диапазоне.
Крах также совпал с запуском программы управления благосостоянием биржи в размере 12% USDe, которая позволяла пользователям перераспределять займы через кредитные продукты, увеличивая риски по мере падения цен на залоговое обеспечение.
В субботу утром соучредитель и директор службы поддержки клиентов Binance И Хэ извинилась перед пользователями Binance и пообещала компенсировать убытки, понесённые по вине торговой платформы.
