В криптовалютном сообществе, как и в любом другом, есть рисковые люди, которые готовы рисковать своими деньгами и криптовалютами. Вероятно, им будет интересно узнать о рынках прогнозов, где можно делать ставки на наступление тех или иных событий в цифровых активах.
Подробную статью на эту темы вы можете прочитать по ссылке, а ниже своё мнение высказали эксперты крипторынка, ответив на три вопроса.
- Как новичку выбрать подходящую платформу (Kalshi, Polymarket и их аналоги) с учётом географических ограничений, комиссий и типа событий?
- Какие стратегии управления рисками наиболее эффективны для долгосрочного заработка на рынках прогнозов?
- Считаете ли вы рынки прогнозов перспективным направлением для розничных инвесторов и институционалов? Где их основная точка роста?
Главный аналитик MEXC Research Шон Янг посоветовал новичкам при выборе платформы для торговли на prediction markets учитывать сразу несколько факторов.
Во-первых, географические ограничения и правовой статус: Kalshi — это регулируемая платформа в США под надзором CFTC и доступна только резидентам США и требует полной KYC-проверки. Polymarket, напротив, работает в децентрализованном формате и использует USDC, но недоступен для пользователей из России и ряда других юрисдикций. Соответственно, первый шаг — проверить, есть ли у вас легальная возможность зарегистрироваться и работать на выбранной платформе.
Во-вторых, стоит учитывать структуру комиссий и ликвидность. У Polymarket комиссия составляет 2% с выигрышей, и при низкой ликвидности это может существенно «съедать» доходность. Kalshi же привлекает более стабильной ликвидностью и поддержкой фиата, что делает её удобной для пользователей, привыкших работать в долларах.
Третий критерий — разнообразие событий. Polymarket известен богатым выбором рынков: от политики и макроэкономики до спорта и культуры. Kalshi делает акцент на экономические и политические события, что ближе к классическим инструментам хеджирования. Новичку важно определиться, какой тип событий ему ближе — спекуляция на новостях и спортивных событиях или же торговля политическими и макроэкономическими прогнозами.
Наконец, нужно учитывать юридические нюансы и удобство интерфейса. Децентрализованные площадки обычно проще с точки зрения анонимности, но сложнее для новичков технически. Регулируемые платформы более прозрачны, но потребуют обязательной идентификации.
Рынки прогнозов обладают своими особенностями: ограниченная ликвидность, высокая волатильность на новостях и вероятность искажений цен в периоды низкой активности, поэтому здесь особенно важно правильное управление капиталом.
- Первая стратегия — диверсификация ставок. Не стоит концентрировать весь капитал в одном событии, даже если вероятность кажется очевидной. Разделение банка на несколько рынков с разным уровнем риска помогает снизить волатильность портфеля.
- Вторая — распределение капитала по вероятностям. Например, часть средств можно направлять в события с высокой вероятностью исхода (70–90%), чтобы формировать стабильный доход, а меньшую часть — в более рискованные сценарии с высокой потенциальной доходностью.
- Третья стратегия — арбитраж между платформами. Иногда одни и те же события оцениваются по-разному на разных prediction markets. Используя такие расхождения, трейдер может зарабатывать на безрисковых сделках.
- Четвёртый элемент — управление банкроллом (сумма на балансе). Классическая практика не рисковать более чем 1–2% капитала в отдельной ставке. Это особенно важно на рынках с низкой ликвидностью, где внезапный всплеск спроса или предложения может резко изменить котировки.
И, наконец, стоит применять аналитику и сценарное моделирование. Необходимо отслеживать новостные тренды, изучать поведение участников рынка и понимать, какие события способны изменить распределение вероятностей. В долгосрочной перспективе выигрывает не тот, кто угадывает, а тот, кто системно управляет вероятностями и рисками.
Руководитель направления Earns (Coinhold, Indesk, OnLock, RWA, Staking) в EMCD Павел Рыбальченко считает, что заработок на рынков прогнозов возможен за счёт правильного выбора исходов событий. По сути, это ставки на вероятность наступления определённых событий — выборов, экономических показателей, спортивных результатов. Доход формируется, если выбранный исход совпадает с реальностью.
Однако важно понимать, что такие инструменты не имеют базового актива в классическом понимании, это не акции, облигации или криптовалюты. Это ближе к спекуляциям на мнениях и ожиданиях, чем к инвестициям.
Для успешной торговли на Kalshi или Polymarket следует отметить, что в этом секторе аналитика строится вокруг новостного фона, статистических моделей и экспертных оценок.
Некоторые платформы (например, Numerai) интегрируют ИИ и используют краудсорсинг прогнозов. Тем не менее даже самые продвинутые алгоритмы не могут исключить элемент высокой неопределённости: базовым «активом» остаётся событие, а вероятность его исхода сложно измерить объективно. Поэтому любые аналитические инструменты скорее помогают структурировать гипотезы, чем реально гарантируют результат.
Что касается перспективности рынка прогнозов, то эксперт всё же видит у этого направления будущее развитие. При этом он подчеркнул, что для розничных инвесторов это больше развлечение, чем инвестиционный инструмент, который несёт риски, схожие с гэмблингом. Для институциональных игроков ценность ещё меньше — у них есть доступ к более надёжным и прозрачным инструментам хеджирования и управления рисками.
Основной рост таких рынков будет происходить за счёт аудитории, которая воспринимает их как способ «поставить на исход». То есть точка роста — это скорее вовлечение в спекуляцию и азарт, чем развитие зрелого финансового рынка.
